水神庙内的元代壁画以祈雨、行雨、酬神为主线，整个壁画分东、西墙和东南、西南、东北、西北墙六大块。布于殿内四墙的壁画，高5.5米，总长34米，总面积约190平方米，有《龙王行雨图》《祈雨图》《元杂剧图》《捶丸图》《下棋图》《渔民售鱼图》等十余个故事图画。

　　这些700多年前的壁画极富艺术表现力。自然景物、古式建筑、宫廷人物、后宫生活、民俗民风等，以及人物服饰、表情动作等方面的气息，在画师的笔下表现得栩栩如生，淋漓尽致。壁画所反映的社会生活也相当丰富，堪称我国风俗神话题材的壁画杰作。

　　壁画《元杂剧图》，所绘旦、末、净、杂，一应俱全，服装、道具、乐器、舞台等也都刻画得十分精细，是难得一见的元代杂剧史料，具有很高的艺术价值和文物价值。

　　壁画《渔翁卖鱼图》中，木桌上摆酒缸、酒壶、酒杯、盛盘、汤勺等器皿，下放水箱，内盛鲜桃、石榴等。桌后一老一少，老者斟酒，少者捧杯，正在觚盏往来，开怀畅饮。桌旁两人，手捧果盘，目不转睛地注视着秤砣的位置。官员身躯前倾，亲执秤杆，两眼紧盯秤杆所示数值。渔翁裹软头巾，上着黄衫，下衣白裤，腰带中系一把长柄弯钩，身后置鱼筐，右手提着两条鲜鱼，躬身而立，似等待第二次过秤；左手伸出两指，面带微笑，仰面注视着执秤人的脸色，又似与买鱼人说明分量与价钱。整幅画面勾画出一幅活脱脱的生活场景。